·有色：

美国6月ISM制造业PMI 53，创2020年6月以来新低， 预期54.9，前值56.1。欧元区6月制造业PMI终值 52.1，预期52，前值52。欧元区6月CPI同比增长8.6%，续创历史新高。6月美国制造业数据明显不及预期，而欧洲制造业数据超预期。市场对经济衰弱的恐慌上升，周五美元大涨接近前高，有色金属多数下跌。

周五伦铜创新低后反弹收中阴，今日小幅低开于8053美元。沪铜夜盘低开，震荡收小阳，收于61460。沪铜成交持仓均上升，市场情绪小幅好转。国内需求基本稳定，南美铜矿供应存在不确定性。但宏观方面压力较大，市场可能延续大幅震荡中逐步筑底的走势。沪铜上方压力69000，下方支撑60000。今日国际铜较沪铜升水上升至123点，外盘走势小幅弱于内盘。

周五原油大涨，伦铝创新低后大幅反弹翻红，今日小幅低开于2467美元。沪铝夜盘高开高走收小阳，收于18980。沪铝成交持仓基本稳定，市场情绪偏向中性。俄乌冲突不确定性较高，国内消费端较好，库存持续下降。沪铝走势强于伦铝，可能震荡后继续反弹。上方压力20000，下方支撑18500。

隔夜伦锌继续回落收阴线。沪锌晚间低开后反弹收小阳线。短期欧洲天然气价格高位运行，伦锌库存接近历史低位，全球锌供应偏紧逻辑支撑较强。国内5月精炼锌环比小幅增加，预计国内锌精矿供应继续偏紧下，6月国内产量释放仍有限。需求方面，疫情缓解后，下游镀锌，氧化锌初级终端需求未有改善，开工率继续走低。短期锌供应偏紧，但市场依然在走全球经济衰退的逻辑，锌价何时企稳仍需观察，暂观望为宜。中期国内稳增长政策落地后，需求或边际回暖，锌价中期供应偏紧和需求回暖下，锌价或企稳有所反弹。    

隔夜伦铅窄幅震荡收十字星。沪铅晚间低开后反弹收小阳线。国内外加工费维持低位，铅矿供应继续偏紧格局不改。原生铅开工相对稳定。废电瓶回收受限，加上再生铅利润持续走弱，再生铅企业生产积极性不大，再生铅产量释放有限，短期压力不大。下游蓄电池消费仍未有大幅起色，电池开工率小幅抬升，电池成品库存压力未减。短期供应压力不大，铅价低位宽幅震荡。后期关注再生铅产能的释放情况和下游需求的恢复情况。

·贵金属：

国际贵金属期货涨跌不一，COMEX黄金期货涨0.31%报1812.9美元/盎司，COMEX白银期货跌2.44%报19.855美元/盎司。本周，COMEX黄金期货跌0.95%，COMEX白银期货跌6.16%。美联储戴利表示，利率需要在今年年底前达到类似中性的水平，预计联邦基金利率到2022年年底将被提升至3.1%。戴利认为美国通胀太高，美联储必须维持货币政策紧缩路径不变；支持美联储在7月份进一步加息75个基点。美国6月ISM制造业PMI为53，创2020年6月以来新低，预期54.9，前值56.1。美国6月Markit制造业PMI终值为52.7，预期和初值52.4，5月终值为57。。   

免责声明/Declaration

本报告中的信息均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生变更。我们已力求报告内容的客观和公正，但文中的观点和建议仅供参考客户应审慎考量本身需求。我公司及其雇员对使用本报告及其内容所引发的任何直接或间接损失概不负责。

本报告版权归弘业期货所有，未经书面许可，任何机构和个人不得翻版、复制和发布；如引用、刊发需注明出处为弘业期货，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。