·有色：

美国第二季度非农生产力初值 -4.6%，预期-4.7%，前值-7.3%。乘联会：中国7月乘用车零售额同比增长20.1％。美联储官员发言偏向中性，市场走势保守，隔夜有色金属冲高回落，多数上涨。重点关注今晚美国CPI数据。

隔夜伦铜冲高回落收小阳，今日小幅低开于7950美元。沪铜夜盘小幅高开，冲高回落小涨，收于61310。沪铜成交持仓均下降，市场情绪偏向观望。供需情况中性，宏观方面不确定性仍然较高，后市可能延续震荡行情，重点关注宏观情况。沪铜上方压力65000，下方支撑58000。今日国际铜较沪铜升水下降至357点，外盘走势小幅强于内盘。

隔夜原油小涨，伦铝冲高回落收中阳，今日小幅高开于2474美元。受到国内产能问题影响，沪铝夜盘大幅高开，冲高回落收小阳，收于18660。沪铝成交下降持仓上升，市场情绪偏向乐观。淡季临近国内消费端转弱，本周库存上升，但下方有成本支撑，消息刺激下，后市可能延续18000上方温和反弹走势。上方压力20000，下方支撑17500。

隔夜伦锌5日均线上方继续反弹收阳线。沪锌晚间跳空高开后继续偏强收小阳线。欧洲天然气价格维持高位，伦锌库存低位小幅回升，全球锌供应偏紧逻辑支撑仍较强。国内6月精炼锌产量不及预期，同比环比均减少，7月冶炼企业利润进一步被压缩，预计7月产量或进一步收紧。沪伦比价回落，锌进口大幅亏损。下游需求整体开工率小幅回落，镀锌库存较高下，企业仍以消耗成品库存为主。锌供应端偏紧支撑较强，市场静待周三美国通胀数据前，锌仍将维持高位震荡格局。    

隔夜伦铅继续反弹收小阳线。沪铅晚间小幅高开后回落收小阴线。国内外周度加工费维持稳定，铅矿供应继续偏紧格局不改。原生铅复产下，开工率小幅上升。再生铅冶炼企业复产较多，开工率稳步回升，预计再生铅产能较大，后期释放压力仍较大。下游消费旺季，电动自行车和汽车的配套订单整体转好，蓄电池开工率继续小幅走高。铅供需两增下，铅或继续宽幅震荡格局。后期关注再生铅产能的释放情况和下游需求的改善情况。

·贵金属：

国际贵金属期货收盘涨跌不一，COMEX黄金期货涨0.29%报1810.5美元/盎司，COMEX白银期货跌0.58%报20.495美元/盎司。美国小企业主的乐观情绪在7月份几乎没有好转，仍远低于疫情前水平。全国独立企业联合会（NFIB）整体乐观情绪指数微涨0.4点，至89.9，是今年首次回升；该指数在6月跌至逾9年低点。美国二季度非农企业部门劳动生产率下降4.6%，产出下降2.1%，工作时长增长2.6%。

免责声明/Declaration

本报告中的信息均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生变更。我们已力求报告内容的客观和公正，但文中的观点和建议仅供参考客户应审慎考量本身需求。我公司及其雇员对使用本报告及其内容所引发的任何直接或间接损失概不负责。

本报告版权归弘业期货所有，未经书面许可，任何机构和个人不得翻版、复制和发布；如引用、刊发需注明出处为弘业期货，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。