·有色：

美国8月Markit制造业PMI终值为51.5，预期51.3。美国8月份ISM制造业指数持平于52.8，预估为51.9。美国上周首次申领失业金人数为23.2万人，好于预期。欧元区8月制造业PMI终值录得49.6，为2020年6月以来新低，初值为49.7。美国制造业数据和就业情况均好于预期，美联储加息预期大幅上升。隔夜美元大涨创新高，美债利率大涨，有色金属全线大跌。

隔夜伦铜低开低走大跌收长阴，今日小幅高开于7582美元。沪铜夜盘低开低走大跌收中阴，收于59690。沪铜成交持仓均上升，市场情绪好转。供需情况中性，美联储加息预期上升，铜价短线承压。今日关注6万点附近支撑情况，预计中期铜价可能在6万点上下区间震荡。沪铜上方压力62000，下方支撑58000。今日国际铜较沪铜升水下降至401点，外盘小幅强于内盘。

隔夜原油大跌，伦铝低开低走大跌收中阴创新低，今日小幅高开于2319美元。沪铝夜盘大幅低开小幅高开，震荡收十字星，收于17915。沪铝成交持仓均上升，市场情绪好转。淡季国内消费不佳，但下方有成本支撑，中期可能延续18000附近震荡行情。上方压力19500，下方支撑17500。

隔夜伦锌回落收大阴线，沪锌晚间跳空低开后继续回落收阴线。隔夜美国数据较好为后期加息提供更大空间。欧洲天然气价格自高位回落已有较大幅度，但仍处于历史高位，锌冶炼成支撑下，海外供应仍偏紧，伦锌库存低位徘徊。近期国内加工费回升有限，矿端紧张格局仍未缓解。国内7月精炼锌产量不及预期，同比环比均减少，8月份检修企业复产下，8月产量预计增加。国内限电地区已经恢复正常，9月产量预计继续增加态势。上周下游需求整体小幅回落，镀锌开工率受限电影响小幅回落，而压铸锌合金和氧化锌开工率继续维持低位。短期宏观鹰派，国内锌供应逐渐增加，而淡季需求仍未有提高，短期锌或继续弱势。9月是消费旺季，锌需求或有提振，锌价有望阶段性反弹。后期关注下游需求的变化。    

   隔夜伦铅继续回落收中阴线。沪铅晚间震荡偏强收小阳线。国内外铅矿加工费回升，铅矿供应端逐渐宽裕。原生铅检修企业由于河南、湖南等地限电影响，开工率大幅下滑。再生铅由于部分地区冶炼厂恢复生产，再生铅开工率大幅上升。整体供应压力仍较大。下游消费旺季，电动自行车和汽车的配套订单较好，限电影响对蓄企影响较小，蓄企开工率高位小幅下滑。本周限电影响逐渐减弱，供应压力较大，沪铅弱势延续，不过铅价大跌后，再生铅成本支撑凸显，铅下方支撑较强，预计沪铅维持弱势震荡格局。

·贵金属：

国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌1.01%报1708.8美元/盎司，COMEX白银期货跌1.27%报17.655美元/盎司。美国上周初请失业金人数为23.2万人，连续第三周下降，降至两个月来最低水平，表明尽管经济增长放缓，但就业需求依然健康。另外，美国8月挑战者企业裁员人数2.05万人，前值2.58万人。美国8月ISM制造业PMI持平于52.8，高于市场预期，但仍处于两年多地位。原材料成本指标连续第五个月下降，表明通胀压力正在减弱。就业指数升至54.2的5个月高点。

免责声明/Declaration

本报告中的信息均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生变更。我们已力求报告内容的客观和公正，但文中的观点和建议仅供参考客户应审慎考量本身需求。我公司及其雇员对使用本报告及其内容所引发的任何直接或间接损失概不负责。

本报告版权归弘业期货所有，未经书面许可，任何机构和个人不得翻版、复制和发布；如引用、刊发需注明出处为弘业期货，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。