股指

隔夜美股大涨，A股近两日企稳，短线有望止跌反弹。9月金融数据超预期；经济政策效果仍待传导；观察房地产销售及保交楼效果。

美联储紧缩预期推动全球市场调整，中期仍难言乐观。继续观察通胀预期。

从佩洛西窜访台湾起，亚太地缘风险正式成为后市中期行情的主导因素之一。随着局势演变，预计后市容易在局势突然升级时恐慌性下跌，局势缓和后出现反弹。总体来看很可能波动加剧、重心下移。在地缘动荡期，军工、半导体等自主可控、国产替代产业链是为数不多的避风港。

继续密切关注亚太地缘风险、新冠及猴痘疫情、俄乌、美联储等外生冲击；关注房地产保交楼等政策的效果

期债

周四，公开市场有770亿元逆回购到期，央行开展了20亿元7天期逆回购操作，单日净回笼750亿元。周四凌晨2点美联储公布9月货币政策会议纪要显示，官员们认为有必要采取行动，维持限制性政策；美联储官员赞成近期采取限制性利率；几名与会者认为需要校准美联储紧缩政策来缓解风险；与会者认为，在评估政策调整的累积效应的同时，在某个时候放缓加息步伐将是合适。周四期债继续走强，多数合约收涨。隔夜美国劳工部发布数据显示，美国9月未季调CPI同比升8.2%，虽然较前值8.3%有所回落，但仍高于预期的8.1%。未季调核心CPI同比升6.6%，创1982年8月以来新高；季调后CPI环比0.4%，核心CPI环比上升0.6%，也均超市场预期。美国9月CPI、和核心CPI双双超越预期，为进一步大幅加息提供了理由。国内方面，国务院联防联控机制召开新闻发布会强调，我国本土聚集性疫情呈现点多、面广、频发的特点，防控形势依然严峻复杂，但总体可控。要毫不动摇坚持“动态清零”总方针。短期期债震荡偏空，关注情绪变化，注意操作应对。关注国内CPI、PPI数据出炉。

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