·有色：

央行、外汇局：维护股市、债市、楼市健康发展。美国8月FHFA房价指数月率录得-0.7%，为2011年3月以来最大降幅。美国10月里奇蒙德联储制造业指数录得-10，为2020年5月以来新低。美国经济和房价数据不佳，美联储加息预期下降，隔夜美元大跌欧元人民币上涨，有色金属探底回升多数收跌。

隔夜伦铜探底回升收小阴，今日小幅低开于7510美元。沪铜夜盘大幅低开，震荡收小阳，收于62730.沪铜成交下降持仓稳定，市场情绪偏向中性。国庆节后铜供需情况好转，且国内库存极低，铜价下方存在支撑。宏观预期稳定，中期可能延续区间震荡或温和反弹走势。沪铜上方压力65000，下方支撑60000。国际铜较沪铜升水上升至968点，外盘走势强于内盘。

周五原油小幅上涨，欧洲天然气价格大涨，伦铝冲高回落收中阳，今日小幅高开于2222美元。沪铝夜盘低开高走收中阳，收于18635.沪铝成交持仓均下降，市场情绪偏向中性。节后国内消费好转，旺季逐步来临，本周铝库存继续下降，且铝价下方有成本支撑，中期可能延续温和反弹走势。上方压力20000，下方支撑18000。

隔夜伦锌小幅高开后回落收阴线。沪锌晚间跳空低开后回落至60日均线附近。欧洲能源价格回落幅度较大，但冬季能源危机忧虑仍在，短期欧洲仍未有复产迹象，LME锌库存跌至历史低位。国内外矿加工费继续上调，锌矿逐渐宽松，9月国内锌产量环比增加，预计10月产量继续增加态势。下游需求终端开工率下滑，需求不及预期，国内继续累库，现货升水有所回落。短期锌低库存和现货升水下，锌价高位震荡。但需求始终未有起色下，供应端逐渐修复，国内库存有望继续累积，中期锌震荡后或有回落。

隔夜伦铅继续回落收阴线。沪铅晚间跳空低开后继续弱势收小阴线。LME铅库存历史低位低位继续回落，但升水大幅回落，现货供应宽裕下，伦铅持续下行。国内方面，原生铅产量维持相对高位。再生铅产能较大，但利润小幅修复下，再生铅开工率回升。国内蓄电池旺季需求大幅回升至高位。短期需求高企下，铅高位震荡。但国内供应逐渐增加，现货供应宽裕，铅中期或将弱势下跌。

·贵金属：

国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨0.2%报1657.4美元/盎司，COMEX白银期货涨0.63%报19.31美元/盎司。美元和美债收益率双双走低提振贵金属价格。据经济参考报，本周，欧洲央行将再度议息。目前，从已经披露的各类数据表现以及欧洲央行官员的表态来看，市场普遍认为，欧洲央行将继续加息，但欧洲经济下滑趋势已经显现，经济前景堪忧。美国8月S&P/CS20座大城市房价指数同比升13.08%，预期升14.4%，前值升16.06%。美国8月S&P/CS20座大城市房价指数同比升13.08%，预期升14.4%，前值升16.06%。

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